به نقل از «مهر»

بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری در دوران افت شاخص بورس چیست؟

تاریخ انتشار: ۱۹ بهمن ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۷۰۵۳۷۳۵

به گزارش بازرگانی خبرگزاری مهر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، گزینه‌ای بهینه برای وضعیت‌های گوناگونی هستند که ممکن است برای یک بازار پیش بیاید. این واقعیت، صندوق‌های مختلط را تبدیل به راه حلی جذاب برای آن دسته افرادی می‌کند که نگاهی بلند مدت به سرمایه‌گذاری دارند و می‌خواهند با استفاده از دانش تخصصی مدیران صندوق از هر وضعیتی بهره ببرند.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

گرچه سودآوری صندوق مختلط در دوران صعودی بازار طبیعی به نظر می‌رسد، این سوال برای همه ممکن است پیش بیاید صندوق‌های مختلط در دوران افت چرا و چطور کماکان گزینه قابل قبولی هستند؟ برای پاسخ دادن به این سوال، ابتدا باید تفاوت این نوع از صندوق، با صندوق‌های دیگر را بدانیم. پس از آن با در نظر گرفتن نمونه صندوق مختلط زیتون عملکرد این صندوق را بررسی خواهیم کرد. در نهایت به روشی جذاب می‌پردازیم که توسط سبدگردان‌های حرفه‌ای مانند گروه مشاور سرمایه‌گذاری ترنج ارائه می‌شود. این روش باعث می‌شود یک صندوق در دوران رکود بازار هم سود کسب کند و در دوران افت، با کاهش ریسک، وضعیت صندوق را کنترل کند.

صندوق مختلط زیتون، یک راه حل مناسب

به طور کل، در بازار مالی سه نوع صندوق سرمایه‌گذاری داریم: صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت و صندوق مختلط. عمده دارایی صندوق سهامی را سهام بنگاه‌های حاضر در بورس تشکیل می‌دهد و عمده دارایی صندوق‌های درآمد ثابت را عناصری مانند سپرده بانکی و اوراق درآمد ثابت. صندوق مختلط جایی بین این دو صندوق را به خود اختصاص می‌دهد. ترکیب دارایی چنین صندوقی بین ۴۰ تا ۶۰ درصد سهام و باقی به صورت دارایی‌های درآمد ثابت است.

صندوق‌های مختلط در بازار صعودی، عملکرد بهتری از صندوق‌های درآمد ثابت دارند، زیرا با داشتن سهام بیشتر، از بازار بهره مناسبی می‌برند. در بازارهای نزولی و دارای افت هم عملکرد صندوق مختلط بهتر از صندوق سهامی است، زیرا دارایی درآمد ثابت بیشتری دارد. کلید اصلی ارائه بهترین عملکرد، توانایی و تخصص تیم سبدگردان برای جابجایی دارایی‌های صندوق در دوران مختلف است. بهترین نمونه برای بررسی در این زمینه، صندوق مختلط زیتون است که تحت مدیریت گروه مشاور سرمایه‌گذاری ترنج قرار دارد.

دارایی صندوق زیتون در حال حاضر، یعنی بهمن ماه ۱۴۰۱ به این چهار دسته تقسیم می‌شود: تقریباً ۵۴ درصد دارایی با درآمد ثابت، ۴۵ درصد سهام و ۱ درصد دارایی‌های دیگر. برای درک عملکرد صندوق مختلط زیتون در دوران افت، کافی است یک سال ابتدایی تأسیس این صندوق را در نظر بگیرید. در بازه زمانی مهر ۱۴۰۰ تا مهر ۱۴۰۱، بازار سهام وضعیت خوبی نداشت و شاخص کل افتی ۲ درصدی از خود نشان می‌داد. در همین دوره که صندوق‌های سهامی مشهور سودهای تک‌رقمی و حتی زیان ثبت کرده بودند، صندوق‌های مختلط به طور میانگین سودی ۷ درصدی و صندوق‌های درآمد ثابت سودی ۱۶ درصدی را نشان می‌دادند.

این شکل از بازده تقریباً معادل همان انتظاری است که از ماهیت صندوق‌های مختلف در دوران افت داریم. با این‌حال زمانی که بحث مدیریت دارایی و بهره بردن از امکانات سودآوری گوناگون مطرح می‌شود، چهارچوب معادله تغییر می‌کند. طی همان دوره، صندوق مختلط زیتون بازده ۲۵ درصدی را کسب کرد. نکته‌ای که صندوق زیتون را مناسب هر دو شکل بازار می‌کند، بهره بردن تیم تخصصی سبدگردان از گزینه‌های مختلف کسب سود، مانند معاملات آپشن یا همان اختیار حق خرید و فروش است. در ادامه بیشتر با تأثیر معاملات آپشن در شرایط افتی بازار آشنا می‌شویم.

مزایای آپشن در دوران افت

معاملات آپشن یا همان قراردادهای اختیار معامله به زبان ساده دو طرف را وارد معامله‌ای می‌کند که با یک قیمت مشخص در یک تاریخ سررسید اعمال می‌شود. برای آشنایی بیشتر با معاملات آپشن یا قراردادهای حق خرید، این مقاله را مطالعه کنید. معاملات آپشن در بازارهای صعودی بازده بالقوه بیشتری را برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورند، اما در بازارهای ساکن یا رو به افت هم به دلیل پوشش ریسکی که دارند، ابزار بسیار قدرتمندی به حساب می‌آیند.

مسئله اصلی درباره قراردادهای حق معامله، ایجاد اهرم مالی است. اهرم‌های مالی باعث می‌شوند در بازارهای صعودی، با سرمایه کمتری سود مناسبی داشته باشید. از سوی دیگر اگر یک بازار به هر دلیلی حالت نزولی به خود بگیرد، به دلیل استفاده از سرمایه کمتر در معاملات آپشن، دامنه زیان سرمایه‌گذار هم به شدت کاهش پیدا می‌کند.

مسئله دیگر تنوع استراتژی‌هایی است که می‌توان با استفاده از قراردادهای حق معامله ایجاد کرد. برای مثال اگر بازار حالتی ساکن و خنثی بگیرد، یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌تواند با استفاده از نوسان‌های ریز قیمتی و حتی سررسیدیِ آپشن‌ها، بازدهی را کسب کند که در معاملات عادی سهام ممکن نیست. البته تمام این موارد مشروط به مهارت و دانش در معامله می‌شود که در کنار سخت‌افزارهای معاملاتی می‌توانند بازده خوبی را ایجاد کنند.

صندوق مختلط زیتون با بهره بردن از دانش گروه مشاور سرمایه‌گذاری ترنج، بهترین صندوق مختلط برای در امان ماندن از آسیب‌های یک بازار نزولی است. کافی است برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، واحدهای آن را با نماد «زیتون» در بورس خریداری کنید.

علاقه‌مندان برای کسب اطلاعات بیشتر و مشاروه رایگان سرمایه‌گذاری می‌توانند به صفحه صندوق مختلط زیتون مراجعه کنند.

این مطلب، یک خبر آگهی بوده و خبرگزاری مهر در محتوای آن هیچ نظری ندارد.

کد خبر 5703973

منبع: مهر

کلیدواژه: جذب سرمایه گذاری سرمایه گذاری بازار سرمایه کسب و کار خرید آنلاین سرقت خودروسازان سفرهای نوروزی صنعت خودروسازی آب و فاضلاب شهری مصالح ساختمانی قیمت خودرو لنت ترمز کسب و کارهای اینترنتی خلافی خودرو کانکس دندانپزشکی صندوق مختلط زیتون صندوق های مختلط درآمد ثابت معاملات آپشن دوران افت

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.mehrnews.com دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «مهر» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۷۰۵۳۷۳۵ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

ورود صندوق ملی مسکن به بازار خرید سیمان از طریق بورس

به گزارش خبرگزاری مهر، محمدرضا مهدیار اسماعیلی رئیس هیأت عامل صندوق ملی مسکن از ورود این صندوق به بازار خرید سیمان از طریق بورس در آینده نزدیک خبر داد، گفت: در ادامه حمایت‌های این صندوق از سازندگان مسکن، پس از اجرایی شدن خرید فولاد در سال گذشته، امسال خرید سیمان به منظور تزریق به پروژه‌های مسکن کشور در برنامه صندوق ملی مسکن قرار دارد.

رئیس هیأت عامل صندوق ملی مسکن کاهش قیمت مصالح برای سازندگان با حذف واسطه‌ها و افزایش سرعت پیشرفت پروژه‌های طرح نهضت ملی مسکن را دستاوردهای مهم ورود این صندوق به عرصه خرید مصالح ساختمان سازی عنوان کرد و افزود: علاوه بر این با خریدهایی که به صورت عمده با حجم بالا و به صورت نقد از طریق بورس صورت می‌گیرد، از تولیدکنندگان داخلی مصالح ساختمانی هم حمایت می‌شود.

وی در ادامه تصریح کرد: فولادهای خریداری شده در سال گذشته توسط این صندوق به زودی به پروژه‌های مسکن در نقاط مختلف کشور تزریق خواهد شد. بر اساس مصوبه هیئت امنای صندوق ملی مسکن در اجرای تبصره‌های ۱ و ۲ ماده ۱۳ قانون جهش تولید مسکن به این صندوق اجازه داده شده تا نسبت به خرید سیمان و فولاد از طریق بورس کالا یا سایر طرق مصوب در شورای‌عالی مسکن اقدام کند.

کد خبر 6090244 زهره آقاجانی